Calculadora de Lucro por Acao
Calcule o LPA para medir a lucratividade da empresa por acao
Formulas do LPA
Entendendo o Lucro por Acao
O Lucro por Acao (LPA) divide o lucro de uma empresa pelo número de ações em circulacao, mostrando quanto dinheiro a empresa gerou para cada acao. E uma metrica fundamental para comparar a lucratividade entre empresas independentemente do tamanho.
Um LPA mais alto indica maior lucratividade por acao. No entanto, o LPA sozinho não conta a historia completa - compare-o com o preço da acao (relação P/L), o histórico do LPA e empresas do mesmo setor para uma analise significativa.
Existem dois tipos: o LPA Básico usa as ações em circulacao reais, enquanto o LPA Diluido inclui todas as ações potenciais provenientes de opções, debentures conversiveis e warrants. O LPA Diluido e mais conservador e frequentemente usado por analistas.
Tipos de LPA
LPA Básico
Usa as ações em circulacao atuais. Cálculo mais simples, número mais alto.
LPA Diluido
Inclui todas as ações potenciais. Mais conservador, preferido pelos analistas.
LPA Histórico (TTM)
Lucros reais dos ultimos 12 meses. Histórico e definitivo.
LPA Prospectivo
Estimativas de analistas para períodos futuros. Preditivo e incerto.
Benchmarks de LPA por Setor
| Setor | Faixa Típica de LPA | Expectativa de Crescimento | Observacoes |
|---|---|---|---|
| Tecnologia | R$2-10 | Crescimento de 15-25% | Grande variação |
| Financeiro | R$3-8 | Crescimento de 5-15% | Ciclico |
| Saúde | R$4-15 | Crescimento de 10-20% | Depende do pipeline |
| Consumo | R$2-6 | Crescimento de 5-10% | Estavel |
| Utilidades | R$2-5 | Crescimento de 3-6% | Baixa volatilidade |
Dicas de Analise do LPA
Acompanhe a Taxa de Crescimento
Um crescimento consistente do LPA ao longo de 5 a 10 anos e mais importante do que um número alto isolado.
Analise a Qualidade
Recompras de ações inflam o LPA artificialmente. Verifique se o crescimento vem de aumento real do lucro ou de redução das ações.
Compare Dentro do Setor
Um LPA de R$5 para uma empresa de utilidades e diferente de um LPA de R$5 para uma empresa de tecnologia. Compare com empresas do mesmo setor.
Verifique Itens Não Recorrentes
Vendas de ativos, benefícios fiscais ou encargos distorcem o LPA. Analise o LPA ajustado ou operacional.
Perguntas Frequentes
O que e um bom LPA?
O LPA por si só não e 'bom' ou 'ruim' - depende do preço da acao, do setor e do crescimento. Um LPA de R$2 e otimo para uma acao de R$20 (P/L de 10), mas fraco para uma acao de R$200 (P/L de 100). Foque no crescimento do LPA e na relação P/L.
Por que usar o LPA Diluido?
O LPA Diluido considera todas as ações potenciais provenientes de opções, warrants e valores mobiliarios conversiveis. Representa o pior cenario caso todos os titulos fossem convertidos em ações, oferecendo uma visao mais conservadora da lucratividade.
O LPA pode ser negativo?
Sim, quando uma empresa tem prejuizo líquido. LPA negativo significa que cada acao representa uma perda. Startups e empresas em recuperacao geralmente tem LPA negativo. Isso torna a relação P/L sem sentido (P/L negativo não e utilizado).
Como as recompras de ações afetam o LPA?
As recompras reduzem as ações em circulacao, aumentando o LPA mesmo que o lucro líquido permaneca o mesmo. Uma empresa com lucro de R$100 mi e 10 milhoes de ações tem LPA de R$10. Após recomprar 1 milhao de ações, o LPA passa para R$11,11 com o mesmo lucro.
Dicas Pro
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