Calcolatore dell'Utile per Azione
Calcola l'EPS per misurare la redditivita aziendale per azione
Formule EPS
Comprendere l'Utile per Azione
L'Utile per Azione (EPS) divide l'utile di un'azienda per le sue azioni in circolazione, mostrando quanto denaro l'azienda ha guadagnato per ogni azione. E una metrica fondamentale per confrontare la redditivita tra aziende indipendentemente dalla dimensione.
Un EPS piu alto indica maggiore redditivita per azione. Tuttavia, l'EPS da solo non racconta tutta la storia: confrontalo con il prezzo dell'azione (rapporto P/E), l'EPS storico e le aziende comparabili per un'analisi significativa.
Ci sono due tipi: l'EPS Base usa le azioni effettive in circolazione, mentre l'EPS Diluito include tutte le azioni potenziali da opzioni, obbligazioni convertibili e warrant. L'EPS Diluito e piu conservativo e spesso usato dagli analisti.
Tipi di EPS
EPS Base
Usa le azioni in circolazione attuali. Calcolo piu semplice, numero piu alto.
EPS Diluito
Include tutte le azioni potenziali. Piu conservativo, preferito dagli analisti.
EPS Trailing (TTM)
Utili effettivi degli ultimi 12 mesi. Storico, definitivo.
EPS Forward
Stime degli analisti per periodi futuri. Predittivo, incerto.
Parametri EPS per Settore
| Settore | Intervallo EPS Tipico | Aspettativa di Crescita | Note |
|---|---|---|---|
| Tecnologia | 2-10 EUR | 15-25% di crescita | Ampia varianza |
| Finanziari | 3-8 EUR | 5-15% di crescita | Ciclico |
| Sanita | 4-15 EUR | 10-20% di crescita | Dipende dalla pipeline |
| Consumo | 2-6 EUR | 5-10% di crescita | Stabile |
| Servizi Pubblici | 2-5 EUR | 3-6% di crescita | Bassa volatilita |
Consigli per l'Analisi EPS
Monitora il Tasso di Crescita
Una crescita costante dell'EPS su 5-10 anni e piu importante di un singolo numero alto.
Guarda la Qualita
I buyback gonfiano l'EPS artificialmente. Verifica se la crescita proviene da un effettivo aumento degli utili o dalla riduzione delle azioni.
Confronta nel Settore
Un EPS di 5 EUR per un servizio pubblico e diverso da quello di un'azienda tech. Confronta con i concorrenti del settore.
Verifica le Voci Una Tantum
Vendite di asset, benefici fiscali o oneri distorcono l'EPS. Guarda l'EPS rettificato o operativo.
Domande Frequenti
Cos'e un buon EPS?
L'EPS da solo non e 'buono' o 'cattivo': dipende dal prezzo dell'azione, dal settore e dalla crescita. Un EPS di 2 EUR e ottimo per un'azione da 20 EUR (P/E di 10) ma scarso per un'azione da 200 EUR (P/E di 100). Concentrati sulla crescita dell'EPS e sul rapporto P/E.
Perche usare l'EPS diluito?
L'EPS diluito tiene conto di tutte le azioni potenziali da opzioni, warrant e titoli convertibili. Mostra lo scenario peggiore se tutti i titoli fossero convertiti in azioni, dando una visione della redditivita piu conservativa.
L'EPS puo essere negativo?
Si, quando un'azienda ha una perdita netta. Un EPS negativo significa che ogni azione rappresenta una perdita. Startup e aziende in ristrutturazione hanno spesso un EPS negativo. Rende il rapporto P/E privo di significato (il P/E negativo non viene usato).
Come influiscono i buyback di azioni sull'EPS?
I buyback riducono le azioni in circolazione, aumentando l'EPS anche se l'utile netto resta invariato. Un'azienda che guadagna 100M EUR con 10M di azioni ha un EPS di 10 EUR. Dopo il riacquisto di 1M di azioni, l'EPS diventa 11,11 EUR con lo stesso utile.
Suggerimenti Pro
- Aggiungi questo calcolatore ai preferiti per un accesso rapido
- Usa il pulsante di condivisione per inviare i tuoi risultati
- Prova scenari diversi per confrontare i risultati
- Scopri i nostri calcolatori correlati per ulteriori informazioni
Hai trovato utile questo calcolatore? Condividilo: