Per un mutuo italiano a tasso fisso con ammortamento alla francese si usa PMT (in italiano RATA in LibreOffice e nelle versioni localizzate di Excel) con tre argomenti: tasso periodale, numero di rate e capitale finanziato in segno negativo. Esempio per un mutuo di 200.000 EUR al 3,2% TAN su 30 anni con rate mensili: =PMT(0,032/12; 360; -200000) restituisce circa 864,76 EUR al mese. Questo è il TAN puro, l'importo che la banca chiama 'quota capitale e interessi' — sono esclusi assicurazione obbligatoria, imposta sostitutiva dello 0,25% (o 2% per la seconda casa) ai sensi del DPR 601/1973 e spese di gestione pratica, che invece concorrono al TAEG.

L'ammortamento alla francese è il piano in cui la rata totale resta costante per tutta la durata del finanziamento, mentre al suo interno la quota interessi diminuisce e la quota capitale aumenta rata dopo rata. È esattamente il risultato che restituisce la funzione PMT. Nei mutui italiani è di gran lunga lo schema più diffuso, raccomandato dalle Disposizioni di trasparenza della Banca d'Italia perché produce una rata prevedibile, e si contrappone all'ammortamento all'italiana (quota capitale costante, rata decrescente) e a quello a rimborso unico (bullet). Le Sezioni Unite della Cassazione, con la sentenza n. 15130 del 29 maggio 2024, hanno confermato la legittimità del regime composto utilizzato nel piano alla francese, escludendo che generi anatocismo occulto purché TAN e numero di rate siano indicati in contratto.

Il TAN (Tasso Annuo Nominale) è il tasso di interesse puro applicato al capitale residuo: è quello che entra nella funzione PMT, diviso per il numero di rate annue, e produce la rata 'capitale + interessi'. Il TAEG (Tasso Annuo Effettivo Globale), disciplinato dall'art. 121 del Testo Unico Bancario (D.Lgs. 385/1993) e dalle Istruzioni della Banca d'Italia sulla trasparenza, è invece l'indicatore sintetico del costo complessivo del credito: include il TAN più spese di istruttoria, perizia, incasso rata, polizze obbligatorie, imposta sostitutiva e ogni altro onere connesso. Il TAEG è il numero da confrontare tra offerte concorrenti, ma per ricostruire la singola rata con PMT si usa sempre il TAN.

Su un mutuo a tasso variabile la PMT va ricalcolata a ogni revisione del parametro: il tasso applicato è Euribor (di norma a 1, 3 o 6 mesi, pubblicato da EMMI con il riconoscimento ESMA) più uno spread fisso contrattuale. A ogni stacco cedolare la banca prende il debito residuo, il nuovo tasso periodale e il numero di rate rimanenti, e ricalcola la rata con la stessa formula PMT. Per uno stress test domestico in Excel è utile simulare scenari con Euribor a +1% o +2% rispetto al livello corrente: la BCE pubblica i tassi di riferimento dell'Eurosistema e la Banca d'Italia riporta periodicamente l'andamento Euribor nei Bollettini Statistici, dati che si possono inserire come ipotesi nel modello PMT.

In LibreOffice Calc e nelle versioni localizzate italiane di Microsoft Excel la funzione si chiama RATA e segue la stessa sintassi della PMT inglese: =RATA(tasso_periodale; num_rate; -capitale; valore_futuro; tipo). Esempio identico al caso d'uso italiano: =RATA(0,035/12; 300; -150000) restituisce circa 751,03 EUR. Il separatore di argomenti è il punto e virgola (non la virgola) e il separatore decimale è la virgola, perché Excel rispetta le impostazioni locali italiane. Funzioni correlate utili sono INTERESSI (IPMT) per la sola quota interessi e P.RATA (PPMT) per la sola quota capitale di una rata specifica.

La PMT restituisce solo la rata 'capitale + interessi'. Sul mutuo italiano vanno aggiunti, perché previsti dalla normativa bancaria e fiscale: imposta sostitutiva dello 0,25% sull'erogato (2% per acquisti diversi dalla prima casa) ai sensi del DPR 601/1973; spese di istruttoria una tantum (in media 0,5%-1% del capitale secondo le rilevazioni MEF); perizia tecnica dell'immobile; polizza incendio obbligatoria e, se sottoscritta, polizza vita o CPI facoltativa; spese di incasso rata mensili. Tutti questi oneri sono inclusi nel TAEG dal calcolo prudenziale richiesto dalle Disposizioni di trasparenza della Banca d'Italia, ma non dalla funzione PMT pura.

Sì, è esattamente lo strumento per valutare una surroga ai sensi dell'art. 8 del D.L. 7/2007 (cosiddetta Legge Bersani), che consente di trasferire il mutuo a un'altra banca senza spese a carico del cliente. Si applica PMT al debito residuo del vecchio mutuo con il nuovo tasso e la durata residua (o quella rinegoziata), poi si confronta la nuova rata con quella attuale. Esempio: su un debito residuo di 120.000 EUR con 18 anni rimanenti, passando dal 4,2% al 3,1% TAN la rata mensile scende da circa 793 EUR a circa 729 EUR — un risparmio di oltre 13.800 EUR sull'intera vita residua, al lordo di eventuali spese notarili gratuite previste dalla legge.