Samengestelde rente (ook wel rente-op-rente) betekent dat je rendement zelf ook weer rendement gaat opleveren. In jaar 1 verdien je rente over je inleg; in jaar 2 verdien je rente over je inleg plus de rente van jaar 1; enzovoort. Bij lange horizonnen domineert dit effect: na 30 jaar bij 7% rendement is ruim 70% van de eindwaarde rente-op-rente, niet je eigen inleg. Albert Einstein zou samengestelde rente het ‘achtste wereldwonder’ hebben genoemd — anekdotisch, maar de wiskunde klopt.

De Samengestelde Rente Calculator gaat uit van een vaste, contractuele rente (spaarrente, deposito, couponrente op een obligatie) en geeft precieze uitkomsten. Deze Samengestelde Beleggingscalculator modelleert een variabel rendement uit een beleggingsportefeuille (aandelen, ETF’s, fondsen), waarbij het ingevoerde tarief een lange-termijngemiddelde is, geen garantie. De rekenwijze is hetzelfde — de interpretatie verschilt. Gebruik deze calculator voor beleggingsprognoses en pensioenplanning, en de Samengestelde Rente Calculator voor spaarrekeningen en DSL’s.

De Belastingdienst belast vermogen boven het heffingsvrij vermogen (€ 57.000 per persoon, € 114.000 voor fiscale partners) in box 3 via een fictief rendement. Sinds 2023 geldt een gedifferentieerd stelsel: banktegoeden krijgen een lager fictief rendement (rond de werkelijke spaarrente), beleggingen een hoger fictief rendement (circa 6%), en schulden een aparte rente. Over het fictief rendement betaal je 36% belasting (tarief 2026). Een nieuw stelsel op basis van werkelijk rendement is aangekondigd voor 2027/2028; volg de actuele stand op belastingdienst.nl.

Het Depositogarantiestelsel (DGS), uitgevoerd door De Nederlandsche Bank, garandeert tegoeden tot € 100.000 per persoon per bank. Voor en-of rekeningen geldt de grens per rekeninghouder. Boven € 100.000 spreid je het saldo bij voorkeur over meerdere banken met aparte vergunningen. Let op: het DGS dekt spaartegoeden en betaalrekeningen, niet beleggingen — voor beleggingsrekeningen geldt een aparte beleggerscompensatieregeling met een lagere limiet. Controleer altijd of je bank een Nederlandse vergunning heeft via dnb.nl.

Stem de aanname af op je portefeuille. Voor een wereldwijde aandelen-ETF (zoals IWDA of VWCE) is een historisch nominaal rendement van 7–8% per jaar plausibel op lange termijn. Voor een 60/40 mix is 4–6% realistisch. DNB en AFM hanteren in pensioenscenario’s vergelijkbare lange-termijnaannames voor risicoprofielen. Vooruitkijkende capital market assumptions van bijvoorbeeld Vanguard liggen vaak 1–2 procentpunt lager dan het historische gemiddelde, mede door de huidige hogere waarderingen.

De regel van 72 is een snelle vuistregel: deel 72 door je rendement (in %) en je krijgt het aantal jaren waarin je geld verdubbelt. Bij 6% rendement verdubbelt je inleg in ongeveer 12 jaar (72 ÷ 6); bij 3% duurt het 24 jaar; bij 9% slechts 8 jaar. Bij hogere rendementen is de werkelijke periode iets korter dan de regel suggereert, bij lagere iets langer. Het is geen vervanging voor deze calculator, maar wel handig om snel het effect van rendementsverschillen te schatten.

De Ongoing Charges Figure (OCF) is de totale jaarlijkse lopende kostenfactor van een ETF of beleggingsfonds, uitgedrukt als percentage van het belegde vermogen. Voor brede wereldwijde aandelen-ETF’s ligt de OCF doorgaans tussen 0,07% (zeer goedkoop, bijvoorbeeld Vanguard) en 0,30%. Actief beheerde fondsen rekenen vaak 1% of meer. De OCF staat verplicht in het Essentiële Informatiedocument (KID) onder PRIIPs-regelgeving en wordt door je broker getoond. Trek de OCF af van het verwachte bruto rendement voordat je deze calculator gebruikt.

Onder MiFID II (Europese richtlijn, in Nederland uitgevoerd via de Wft) moeten beleggingsondernemingen geschiktheid en passendheid toetsen voordat ze advies geven of een complex product verkopen. De AFM houdt toezicht op naleving. Particuliere beleggers krijgen verplicht een KID met SRI-risicoscore (1–7), kosten en scenario’s. Deze calculator is een educatief hulpmiddel en valt niet onder MiFID II-advies — voor persoonlijk advies raadpleeg je een AFM-geregistreerde adviseur via afm.nl.

DCA is het op vaste momenten inleggen van een vast bedrag (bijvoorbeeld € 300 op de 1e van elke maand) ongeacht de beurskoers. Het Maandelijkse Inleg-veld in deze calculator modelleert DCA impliciet. Het voordeel is gedragsmatig — je hoeft de markt niet te timen — en je koopt meer ETF-stukken als de koers laag staat. Het nadeel: bij een eenmalig groot bedrag (bijvoorbeeld een erfenis) blijkt direct beleggen wiskundig vaker beter dan gespreid inleggen, omdat de markt op lange termijn vaker stijgt dan daalt.

Nee. De calculator gaat uit van een gelijkmatig, constant rendement per jaar. In werkelijkheid is de volgorde van rendementen in de uitkeringsfase belangrijk — een verlies van ‒30% vlak na pensionering kan de portefeuille permanent beïnvloeden — maar tijdens de opbouwfase telt het veel minder, omdat je dan juist door volatiliteit heen blijft kopen. Voor de 5 jaar vóór en ná je pensioendatum is een Monte Carlo-simulator nauwkeuriger dan deze constant-return aanpak.

Reken twee keer. Bereken eerst de eindwaarde op het moment dat je stopt met inleggen. Voer die uitkomst vervolgens opnieuw in als initieel bedrag, met maandelijkse inleg op 0 en de resterende jaren. Voorbeeld: € 300/maand voor 10 jaar bij 7% → ongeveer € 52.000. Dat bedrag groeit daarna nog 20 jaar bij 7% → ongeveer € 201.000. De vroege inleg-decennia wegen door samengesteld effect zwaarder dan de gemiste latere jaren — vroeg beginnen is wiskundig waardevoller dan veel inleggen.

Effectief Rendement wordt getoond als cumulatieve vermenigvuldiger op de ingelegde euro’s (FV ÷ Totale Inleg − 1), niet als jaarrendement. Over 30–40 jaar levert een gemiddeld jaarrendement van 7% al snel een 4–8× vermenigvuldiging op, wat als 300–700% cumulatief verschijnt. Voor het equivalente jaarrendement geldt (FV ÷ Totale Inleg)^(1/t) − 1, maar die formule is alleen exact bij een eenmalige inleg, niet bij maandelijkse stromen waarbij elke euro een andere looptijd heeft.