Quelle difference avec un calculateur d'interets composes classique ?
Le calculateur d'interets composes modelise un taux fixe contractuel (Livret A, livret bancaire, fonds en euros) et donne un resultat deterministe. Ce calculateur d'investissement compose modelise une enveloppe a rendement variable (PEA, assurance-vie en unites de compte, compte-titres) ou le taux saisi est une moyenne long terme, pas une garantie. La formule mathematique est identique, seule l'interpretation change. Utilisez celui-ci pour vos projections PEA, PER et assurance-vie ; utilisez l'autre pour les livrets reglementes et les fonds en euros.
Quel rendement annuel attendre selon mon enveloppe ?
Pour un ETF MSCI World en PEA : 5 a 7 % brut sur 20 ans, sur la base des moyennes long terme citees par l'AMF et le rapport annuel de l'Observatoire de l'epargne. Pour un fonds en euros d'assurance-vie : 2 a 3 % nets de frais en 2025-2026 selon les chiffres publies par la Federation Francaise de l'Assurance (FFA). Pour une assurance-vie multi-supports moyennement dynamique : 3 a 5 %. Pour un Livret A ou un LDDS : 1,7 % (taux 2026 fixe par la Banque de France, revisable semestriellement).
Faut-il raisonner en rendement nominal ou en rendement reel ?
Utilisez le rendement reel (rendement nominal moins inflation anticipee) si vous voulez une projection en pouvoir d'achat d'aujourd'hui — particulierement utile pour la retraite. Utilisez le rendement nominal si vous visez un objectif chiffre en euros futurs (par exemple un apport de 50 000 € en 2040). La relation est approximative : rendement reel ≈ rendement nominal − inflation. Avec une inflation moyenne francaise de 2 % par an, un rendement nominal de 6 % equivaut a environ 4 % reel.
Comment la fiscalite francaise affecte-t-elle mon resultat ?
Le calculateur affiche un montant brut. A la sortie, trois regimes principaux s'appliquent : (1) Compte-titres ordinaire — PFU de 30 % sur les gains (12,8 % IR + 17,2 % PS) ; (2) PEA detenu plus de 5 ans — exoneration d'IR mais 17,2 % de PS sur les gains ; (3) Assurance-vie de plus de 8 ans — abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule (9 200 € pour un couple), puis 7,5 % d'IR jusqu'a 150 000 € d'encours plus 17,2 % de PS. Le Livret A et le LDDS sont totalement exoneres.
Le PEA vaut-il toujours la peine si je verse moins de 1 000 € par mois ?
Oui. L'exoneration d'IR apres 5 ans s'applique des le premier euro de plus-value. Le plafond de versement de 150 000 € (PEA classique) ou 225 000 € (PEA-PME inclus) laisse une marge confortable a la plupart des epargnants. Le PEA bancaire ne facture generalement pas de droits de garde, et un courtier en ligne propose des ETF MSCI World eligibles a moins de 0,30 % de TER. Sur un horizon de plus de 5 ans, le PEA est en general l'enveloppe la plus efficiente pour les actions europeennes et mondiales (via ETF synthetiques eligibles PEA).
Qu'est-ce que le lissage par versements programmes (DCA) ?
Le Dollar Cost Averaging, ou versement programme regulier, consiste a investir un montant fixe a date fixe (par exemple 300 € le 5 de chaque mois) sans tenir compte du niveau du marche. Le champ Versement mensuel modelise implicitement cette strategie. L'avantage est comportemental — il evite les decisions de timing — et permet d'acquerir plus de parts quand les prix sont bas. L'inconvenient : sur le long terme, investir un capital disponible en une fois bat statistiquement le DCA, parce que les marches montent plus souvent qu'ils ne baissent.
Le calculateur tient-il compte du risque de sequence des rendements ?
Non. Il suppose un rendement constant chaque annee. En realite, l'ordre des rendements compte enormement dans la phase de retraite (une chute de 30 % en debut de retrait peut amputer durablement le portefeuille) mais beaucoup moins en phase d'accumulation, ou les versements mensuels achetent des parts a tous les niveaux de marche. Pour une projection a 20 ou 30 ans en phase d'accumulation, le modele a rendement constant est acceptable ; pour les 5 annees avant et apres le passage a la retraite, utilisez plutot une simulation de Monte Carlo.
Que se passe-t-il si j'arrete de verser apres quelques annees ?
Lancez le calculateur deux fois. D'abord, calculez la valeur future a l'annee ou vous arretez vos versements. Ensuite, relancez avec ce solde comme nouveau capital initial, un versement mensuel de 0 € et la duree restante. Exemple : 300 €/mois pendant 10 ans a 6 % donne environ 49 200 €. Ces 49 200 € capitalisent ensuite seuls pendant 10 ans supplementaires a 6 %, soit environ 89 500 €. La premiere decennie de versements pese davantage que les annees ulterieures, car ses euros disposent du plus long horizon de capitalisation.
Un rendement de 6 a 7 % est-il realiste pour les annees a venir ?
C'est plausible, sans etre garanti. Les projections de marche publiees par la BCE et les principaux assureurs anticipent 4 a 6 % nominal pour les actions europeennes sur la prochaine decennie, sous la moyenne historique americaine de 10 %, en raison de valorisations elevees et d'une croissance economique structurellement plus faible en zone euro. Sur un horizon de 20 a 30 ans, 6 % nominal reste dans la fourchette historique, mais retenir 5 % offre une marge de securite raisonnable.
Que valent les fonds en euros face a l'inflation actuelle ?
En 2025, les fonds en euros traditionnels ont rendu en moyenne 2,6 % nets de frais selon la FFA, et autour de 3 % pour les meilleurs contrats. Avec une inflation francaise autour de 2 %, le rendement reel est legerement positif mais faible. La capitalisation est neanmoins garantie en capital (l'assureur supporte le risque), ce qui justifie leur usage pour la poche securisee d'un patrimoine. Pour faire travailler son epargne au-dela de l'inflation, il faut accepter une part d'unites de compte, des ETF en PEA ou d'autres supports risques.
Pourquoi mon rendement effectif affiche-t-il un pourcentage si eleve ?
Le Rendement effectif est le multiplicateur cumule sur l'ensemble des euros verses : (FV / Total des versements − 1), pas un taux annualise. Sur 20 a 30 ans, un rendement annualise de 6 % produit naturellement un multiplicateur de 2 a 4 fois la mise, soit 100 a 300 % en cumule. Pour retrouver le taux annualise equivalent, calculez (FV / Total des versements)^(1/t) − 1, ou t est la duree — mais cette formule n'est exacte que pour un versement unique, pas pour des versements echelonnes ou chaque euro capitalise sur une duree differente.
Comment le calculateur traite-t-il la date du versement mensuel ?
Le calculateur considere les versements comme effectues en fin de mois (rente d'echeance, ordinary annuity), convention classique des formules d'epargne. Si vos prelevements automatiques tombent en debut de mois (rente d'avance, annuity-due), la valeur future est legerement superieure — multipliez la partie versements par (1 + i), avec i = r/12. L'ecart depasse rarement 1 % du resultat final, donc la convention de fin de mois reste acceptable pour une projection patrimoniale.
