Cette page documente les formules, les définitions réglementaires et le processus de relecture éditoriale qui sous-tendent nos outils de prêt, d'épargne et d'investissement. Nous utilisons les mathématiques financières classiques et, lorsqu'un calculateur touche au crédit à la consommation ou à la fiscalité, la réglementation française ou européenne pertinente (encadrée par l'AMF, la Banque de France ou la DGFiP). Les équivalents internationaux sont signalés afin que les chiffres restent comparables hors de France.
Tous les calculateurs de flux de trésorerie considèrent qu'un euro aujourd'hui vaut plus qu'un euro demain. La valeur future s'écrit VF = VA(1 + r)^n, où r est le taux périodique et n le nombre de périodes. La valeur actuelle inverse la même expression. C'est le fondement des outils de prêt, d'épargne, de retraite et de valorisation obligataire.
Les calculateurs de prêt à mensualités fixes utilisent la formule de l'annuité ordinaire : P = L * r / (1 - (1 + r)^-n), où L est le capital emprunté, r le taux d'intérêt périodique et n le nombre total de paiements. Les outils de prêt immobilier, de prêt auto et de prêt personnel partagent ce moteur ; seule l'étape de conversion du taux diffère.
Les outils d'épargne et de livrets capitalisent les intérêts selon A = P(1 + r/m)^(mt), avec m périodes de capitalisation par an sur t années. La capitalisation continue utilise A = Pe^(rt). Le taux annuel équivalent (TAE) publié par les banques européennes suit la même logique : TAE = (1 + r/m)^m - 1.
Notre calculateur de TAEG suit le Code de la consommation français (articles R314-1 et suivants) qui transpose la directive européenne 2008/48/CE. Le TAEG est défini comme le taux qui actualise l'ensemble des flux de coûts du crédit jusqu'au montant emprunté. Nous utilisons la méthode actuarielle indiquée à l'annexe de la directive. L'équivalent américain (APR) sous Regulation Z repose sur la même équation avec une inclusion de frais différente.
Lorsqu'une valorisation d'options ou de warrants est proposée, nous utilisons la solution analytique de Black-Scholes-Merton pour les options européennes sur action sans dividende : C = S*N(d1) - K*e^(-rt)*N(d2). Les variantes ajustées des dividendes (Merton 1973) et la parité call-put sont signalées dans le calculateur lui-même.
Les outils PER, PEA et assurance-vie plafonnent les versements annuels selon les limites publiées chaque année par la DGFiP et l'administration fiscale. Nous actualisons ces plafonds dans les deux semaines suivant la publication officielle et nous indiquons l'année fiscale concernée sur chaque calculateur.
Chaque calculateur financier est confronté à un exemple résolu issu d'une source faisant autorité (guide consommateur de l'AMF, notice de la Banque de France, brochure pratique de la DGFiP ou manuel de finance de référence tel que Brealey, Myers et Allen). Lorsque le résultat du calculateur diffère de la référence au-delà d'un arrondi, l'écart est traité comme un bug et la formule est corrigée avant publication. Les taux, plafonds de versement et seuils fiscaux sont datés et vérifiés au moins une fois par an. La date de relecture en haut de chaque calculateur reflète la vérification la plus récente.
