¿Cuál es la diferencia entre interés compuesto y simple?
El interés simple se calcula solo sobre el principal original: 10.000 € al 5% durante 10 años = 15.000 €. El interés compuesto se calcula sobre el principal más el interés acumulado: la misma inversión con capitalización anual = 16.289 €. La diferencia crece enormemente en períodos más largos y con tasas más altas.
¿Con qué frecuencia debería capitalizarse mi inversión?
Una capitalización más frecuente siempre es mejor (asumiendo la misma tasa declarada). La capitalización diaria es mejor que la mensual, que es mejor que la trimestral. Sin embargo, la diferencia se reduce a medida que aumenta la frecuencia — la capitalización continua apenas es mejor que la diaria. Concéntrate más en la tasa y el tiempo que en la frecuencia de capitalización.
¿El interés compuesto se aplica a las acciones?
Las acciones técnicamente no pagan interés compuesto, pero el concepto aplica mediante la apreciación de capital y la reinversión de dividendos. Cuando reinviertes los dividendos para comprar más acciones, esas acciones también generan dividendos — creando un efecto de capitalización. La 'magia' de invertir a largo plazo en renta variable es en realidad crecimiento compuesto.
¿Qué es la Tasa Anual Equivalente (TAE)?
La TAE es la rentabilidad anual real una vez aplicada la frecuencia de capitalización y las comisiones. Un tipo nominal del 12% capitalizado mensualmente tiene una TAE del 12,68%. Permite comparar productos con diferentes tipos nominales y frecuencias en igualdad de condiciones. El Banco de España y la Directiva 2014/17/UE obligan a las entidades a publicar la TAE en depósitos, préstamos y cuentas remuneradas.
¿Cómo puedo calcular el interés compuesto en Excel?
Usa la función VF (Valor Futuro): =VF(tasa/períodos, períodos*años, -pago, -principal). Por ejemplo, 10.000 € al 6% durante 10 años con capitalización mensual: =VF(0,06/12; 12*10; 0; -10000) devuelve 18.193,97 €. En las versiones en español de Excel se usa punto y coma como separador de argumentos.
¿Qué es la capitalización continua?
La capitalización continua es el límite teórico de la frecuencia de capitalización — el interés se calcula y agrega al principal infinitas veces. La fórmula usa el número de Euler (e ≈ 2,71828): A = P × e^(rt). En la práctica, la capitalización diaria es casi idéntica a la continua; la diferencia sobre una inversión de 10.000 € al 7% durante 10 años es de apenas unos 0,26 €.
¿Qué es la Regla del 72?
La Regla del 72 estima cuánto tarda una inversión en duplicarse: años ≈ 72 ÷ tasa%. Al 6%, duplicar lleva unos 12 años; al 9%, unos 8 años. Es un atajo derivado del logaritmo natural y es más preciso para tasas entre el 6% y el 10%. Para mayor precisión, usa ln(2) ÷ ln(1 + r).
Capitalización diaria frente a mensual — ¿realmente importa?
A tipos realistas, la diferencia en euros es pequeña. Sobre 10.000 € al 7% durante 10 años, la mensual da 20.096,61 € y la diaria 20.137,27 € — una brecha de 40 € en una década. La TAE refleja esta diferencia (7,23% frente a 7,25%). Compara la TAE entre cuentas; no te obsesiones con la etiqueta de frecuencia.
¿En qué se diferencia la TAE de la TAEG?
En España la TAE (Tasa Anual Equivalente) se utiliza para depósitos y cuentas remuneradas e incluye el efecto de la capitalización y las comisiones. La TAEG (Tasa Anual Equivalente Global) se aplica al crédito al consumo bajo la Directiva 2008/48/CE y la Ley 16/2011, e incluye comisiones, seguros vinculados y otros gastos del préstamo. Para comparar productos de ahorro usa la TAE; para comparar préstamos usa la TAEG. La OCU recomienda fijarse siempre en estas cifras antes que en el TIN.
¿Qué ocurre si el tipo de interés cambia durante el período?
Esta calculadora supone un tipo constante. En el mundo real, las cuentas remuneradas y los fondos monetarios revisan los tipos con frecuencia, y los rendimientos de los bonos fluctúan según las decisiones del BCE. Para escenarios variables, divide el horizonte temporal y ejecuta la calculadora una vez por régimen de tipos: toma el valor futuro al final del período uno como principal para el período dos, y así sucesivamente. Para acciones, usa una media a largo plazo en vez de modelar la volatilidad año a año.
¿Debo tener en cuenta la inflación en mis resultados?
Sí, si te importa el poder adquisitivo real. Para estimar el valor futuro real (ajustado por inflación), resta la inflación esperada de tu tipo nominal antes de usar la calculadora. Históricamente la inflación en la zona euro ha rondado el 2% (objetivo del BCE), aunque ha sido más alta en años recientes según datos del INE y Eurostat. Un rendimiento nominal del 7% equivale a un 4–5% real, dando una imagen más honesta del poder de compra futuro.
¿Tengo que pagar impuestos cada año por los intereses generados?
En una cuenta remunerada o depósito a plazo, los intereses tributan en la base del ahorro del IRPF como rendimientos del capital mobiliario en el año en que se abonan — aunque no los retires — lo que ralentiza la capitalización. La escala vigente en 2026 va del 19% (hasta 6.000 €) al 28% (a partir de 300.000 €). El banco aplica una retención del 19% que se regulariza en la declaración. Productos como planes de pensiones, PIAS, unit linked o fondos con régimen de traspasos permiten diferir la tributación. La Agencia Tributaria (Hacienda) recibe los datos directamente de las entidades, por lo que aparecen ya cumplimentados en el borrador del IRPF.
