Comment choisir un rendement annuel attendu ?
Faites correspondre le taux a votre allocation. Sur longue periode et en euros : un ETF MSCI World en PEA peut viser 7-8 % nominal, une assurance-vie mixte 4-5 %, un fonds euros seul 1,5-2,5 %, un Livret A autour du taux fixe par la Banque de France (3 % a la mi-2025, revise periodiquement). La finance pour tous et l'AMF recommandent d'utiliser des moyennes longues plutot que la performance d'une seule annee, et de retenir une hypothese prudente (par exemple 5 % pour un melange UC/fonds euros) afin de se menager une marge de securite.
Cette projection est-elle garantie ?
Non. L'AMF rappelle dans tous ses guides destines aux investisseurs particuliers qu'aucun rendement d'investissement n'est garanti et que les performances passees ne prejugent pas des performances futures. Le calculateur suppose un rendement constant chaque annee, alors que les marches reels sont volatils -- certaines decennies (1999-2009 pour les actions europeennes par exemple) ont ete tres mediocres en termes reels. Traitez le resultat comme une estimation de planification, pas une promesse, et lisez systematiquement la Valeur future a cote de la Valeur ajustee de l'inflation.
Comment les impots et les frais sont-ils pris en compte ?
Le calculateur affiche des valeurs brutes, avant impots et avant frais. Retirez les frais totaux du rendement attendu avant de calculer (par exemple 7 % brut - 0,3 % frais d'ETF - 0,6 % frais d'enveloppe = 6,1 % net). Cote fiscalite : un PEA conserve plus de 5 ans n'est soumis qu'aux prelevements sociaux de 17,2 % sur les plus-values en sortie ; une assurance-vie conservee plus de 8 ans beneficie d'un abattement annuel de 4 600 EUR par personne (9 200 EUR pour un couple) sur les plus-values, puis d'un taux de 7,5 % au-dela ; un compte-titres ordinaire est soumis au PFU de 30 % (12,8 % IR + 17,2 % PS). Source : Service-public.fr.
Quelle difference avec le calculateur d'interets composes ?
Le calculateur d'interets composes part d'un taux fixe et contractuel -- taux du Livret A ou du LDDS publie au Journal officiel sur arrete, taux de rendement du fonds euros, coupon obligataire -- et fournit un resultat precis. Ce calculateur d'investissement modelise un portefeuille a rendement variable (actions, ETF, UC d'assurance-vie) ou le taux saisi est une moyenne longue, pas une garantie. La formule de valeur future est la meme ; l'interpretation differe. Utilisez celui-ci pour le PEA, l'assurance-vie en UC, le PER et le CTO, et le calculateur d'interets composes pour le Livret A, le LDDS et les fonds euros.
Faut-il integrer l'inflation ?
Oui, si vous voulez raisonner en pouvoir d'achat reel. Le calculateur dispose d'un champ Inflation attendue (3 % par defaut, proche de la moyenne longue zone euro publiee par la Banque de France et de l'IPC INSEE) et affiche la Valeur ajustee de l'inflation a cote de la Valeur future. Vous pouvez egalement saisir un rendement reel (nominal moins inflation attendue) pour lire directement la valeur future en euros constants 2026. Pour la retraite et les projets immobiliers, c'est cette vue ajustee qui constitue l'objectif honnete.
Qu'est-ce que les versements programmes (dollar-cost averaging) ?
Les versements programmes (DCA) consistent a investir un montant fixe a date reguliere quel que soit le contexte de marche -- exactement ce que modelise le champ Versement mensuel. Le benefice comportemental est d'eviter les decisions de timing ; le benefice mecanique est d'acheter davantage de parts quand les cours baissent. Statistiquement, investir une grosse somme en une fois bat le DCA environ deux fois sur trois (les marches montent plus souvent qu'ils ne baissent), mais le DCA reste le cadre adapte a des versements alimentes par un salaire mensuel.
A quel moment du mois les versements sont-ils comptabilises ?
Le calculateur traite le Versement mensuel comme un versement de fin de mois (annuite ordinaire), convention utilisee par la plupart des plans de versements programmes. Si vos virements arrivent en debut de mois (annuite due), la valeur future est legerement plus elevee -- multipliez la part "versements" par (1 + i), ou i = r/12. L'ecart est generalement inferieur a 1 % du solde final, donc l'hypothese fin-de-mois suffit largement pour planifier.
Pourquoi le rendement total affiche un pourcentage si eleve ?
Le Rendement total est exprime en cumule sur la duree -- (Valeur future - Total des versements) / Total des versements x 100 -- et non en taux annualise. Sur 25-30 ans, un rendement annualise de 6-7 % produit naturellement un cumule de 150 a 300 %, parce que le meme taux d'entree se capitalise chaque annee. Le taux annualise reste celui que vous avez saisi ; le pourcentage cumule sert seulement a visualiser l'ampleur de l'effet boule de neige.
Que se passe-t-il si je cesse de verser apres quelques annees ?
Faites tourner le calculateur deux fois. D'abord, projetez la valeur future jusqu'a l'annee d'arret des versements. Ensuite, relancez en utilisant cette valeur comme nouvel Investissement initial, en mettant le Versement mensuel a 0 et en saisissant les annees restantes. Exemple : 300 EUR/mois pendant 10 ans a 7 % donnent environ 52 100 EUR. Ce solde capitalise seul 20 ans de plus a 7 % atteint environ 207 000 EUR -- la puissance de capitalisation de la premiere decennie compense largement les versements manques par la suite.
L'ETF MSCI World est-il eligible au PEA ?
Oui, mais uniquement via une replication synthetique. Le PEA est reserve aux actions europeennes ; pour suivre l'indice MSCI World (majoritairement americain), les emetteurs utilisent un swap de performance avec une banque d'investissement, ce qui rend l'ETF "eligible PEA" tout en repliquant un indice mondial. Plusieurs gerants (Amundi, BNP Paribas Easy, iShares) proposent ce type d'ETF avec des frais courants de 0,20 a 0,40 %. Apres 5 ans de detention, les plus-values sont exonerees d'IR -- seuls les prelevements sociaux de 17,2 % restent dus a la sortie (Service-public.fr, PEA).
Faut-il utiliser la regle de 72 pour le temps de doublement ?
Oui, comme estimation rapide. La regle de 72 indique que la duree de doublement vaut environ 72 / taux%, derivee du logarithme naturel. Elle est la plus precise entre 6 % et 10 % : a 8 %, la regle donne 9 ans et la formule precise ln(2)/ln(1,08) donne 9,01 an. En dessous de 4 % ou au-dessus de 15 %, l'ecart se creuse -- utilisez alors ln(2)/ln(1 + r). Le champ Temps de doublement du calculateur utilise la regle de 72 pour rester aligne sur l'estimation usuelle.
Comment le calculateur gere-t-il la fiscalite du PEA, de l'assurance-vie et du CTO ?
Il ne la differencie pas : la valeur affichee est toujours brute. C'est a vous de raisonner sur le net selon l'enveloppe. Sur un PEA conserve plus de 5 ans, retirez 17,2 % de prelevements sociaux des plus-values. Sur une assurance-vie de plus de 8 ans, appliquez l'abattement annuel de 4 600 EUR (9 200 EUR pour un couple) puis le taux de 7,5 % + 17,2 % au-dela, dans la limite de 150 000 EUR de primes versees avant 70 ans. Sur un compte-titres ordinaire, appliquez le PFU de 30 % (12,8 % IR + 17,2 % PS), ou sur option l'imposition au bareme. References : Service-public.fr (rubriques PEA et assurance-vie), AMF.
