¿Qué es el RSI y cómo se interpreta?
El Índice de Fuerza Relativa (RSI, por sus siglas en inglés) es un oscilador de momentum desarrollado por J. Welles Wilder en 1978 que oscila entre 0 y 100. Los umbrales clásicos de Wilder consideran lecturas por encima de 70 como sobrecompra (el precio podría corregir a la baja) y por debajo de 30 como sobreventa (el precio podría rebotar al alza). Los valores entre 30 y 70 se consideran neutrales, y el nivel 50 actúa como línea central que separa el momentum neto alcista del bajista durante la ventana de cálculo.
¿Cuál es la fórmula del RSI?
La fórmula original de Wilder es RSI = 100 - 100/(1 + RS), donde RS (fuerza relativa) es el cociente entre la ganancia promedio y la pérdida promedio durante n períodos. Por ejemplo, si la ganancia promedio de 14 sesiones es 0,50 € y la pérdida promedio es 0,30 €, RS = 1,67 y RSI = 100 - 100/2,67 = 62,5. La fórmula garantiza que el resultado siempre se mantenga en el intervalo cerrado [0, 100], lo que la hace fácil de comparar entre activos.
¿Por qué se utilizan 14 períodos por defecto?
Wilder eligió 14 en su libro New Concepts in Technical Trading Systems (1978) porque equilibraba sensibilidad y suavizado en gráficos diarios. Catorce sesiones diarias son aproximadamente tres semanas bursátiles: suficiente para filtrar el ruido diario pero lo bastante corto para reaccionar a cambios reales en el momentum. El número es una convención, no un óptimo matemático — los umbrales publicados de sobrecompra y sobreventa (70/30) están calibrados precisamente para esta configuración de 14 períodos.
¿Qué son las divergencias bajistas y alcistas en el RSI?
Una divergencia se produce cuando el precio marca un nuevo máximo (o mínimo) pero el RSI no lo confirma con su propio máximo (o mínimo). La divergencia bajista — precio más alto, RSI más bajo — indica debilitamiento del momentum alcista y un posible techo. La divergencia alcista — precio más bajo, RSI más alto — sugiere agotamiento del momentum bajista y un posible suelo. Las divergencias son señales de advertencia, no disparadores directos de operación: la mayoría de analistas técnicos espera confirmación adicional en el precio antes de abrir posición.
¿Por qué el RSI puede permanecer en sobrecompra durante semanas en una tendencia fuerte?
En una tendencia alcista potente, como la subida del IBEX 35 tras un anuncio del BCE, las ganancias promedio superan sistemáticamente a las pérdidas, por lo que el RSI puede mantenerse por encima de 70 — incluso por encima de 80 — durante semanas sin revertir. Vender cada lectura de sobrecompra en una tendencia fuerte es uno de los errores más comunes con el RSI. Muchos analistas técnicos utilizan umbrales de seguimiento de tendencia (80/20) o combinan el RSI con un filtro de tendencia, como la media móvil de 200 sesiones, en mercados claramente direccionales.
¿Debo usar un período de RSI más corto o más largo?
Los períodos más cortos (por ejemplo, 7 o 9) hacen el RSI más sensible: genera más señales de sobrecompra y sobreventa, adecuado para traders intradía o de corto plazo. Los períodos más largos (por ejemplo, 21 o 25) suavizan la línea y producen menos señales pero más fiables, apropiados para swing trading o inversión a medio plazo. Cambiar el período también modifica la frecuencia con la que se tocan los niveles 70/30, por lo que conviene retestear cualquier configuración no estándar sobre el activo concreto antes de operar con dinero real.
¿En qué se diferencia el RSI del MACD?
El RSI es un oscilador acotado (de 0 a 100) que mide la velocidad y magnitud de los cambios recientes de precio, utilizado principalmente para detectar sobrecompra, sobreventa y divergencias. El MACD es un indicador no acotado construido a partir de dos medias móviles exponenciales, utilizado sobre todo para identificar dirección de tendencia y cruces de momentum. Ambos son complementarios: el RSI destaca en los extremos del rango y el MACD en la confirmación de tendencia, por lo que muchos traders del IBEX 35 los combinan en su análisis técnico.
¿Qué es el suavizado de Wilder y lo utiliza esta calculadora?
El suavizado original de Wilder es una media móvil modificada en la que cada nuevo valor = (promedio anterior × (n-1) + valor actual) / n. Es similar a una media móvil exponencial y produce un RSI más suave que una media simple de ganancias y pérdidas. Esta calculadora recibe los valores de ganancia y pérdida promedio ya calculados, así que puedes alimentarla tanto con promedios simples como con valores suavizados según Wilder — lo importante es ser consistente al comparar lecturas entre distintos activos o ventanas temporales.
