Diese Seite dokumentiert die Formeln, die regulatorischen Definitionen und den redaktionellen Pruefprozess hinter unseren Kredit-, Spar- und Anlagewerkzeugen. Wir setzen klassische Finanzmathematik aus Lehrbuechern ein und greifen, wo ein Rechner Verbraucherkredit- oder Steuervorschriften beruehrt, auf die einschlaegigen Regelwerke zurueck. Fuer Nutzer in Deutschland verweisen wir zusaetzlich auf BaFin, Deutsche Bundesbank und das Bundesministerium der Finanzen (BMF), damit die Ergebnisse auch im deutschen Rechtsrahmen einordbar bleiben.
Alle Zahlungsstromrechner gehen davon aus, dass ein Euro heute mehr wert ist als ein Euro morgen. Der Endwert lautet FV = PV(1 + r)^n, wobei r der Periodenzinssatz und n die Anzahl der Perioden ist. Der Barwert ergibt sich aus der Umkehrung derselben Formel. Dies ist die Grundlage fuer Kredit-, Spar-, Renten- und Anleihebewertungsrechner.
Rechner fuer Annuitaetendarlehen verwenden die Formel der nachschuessigen Rente: P = L * r / (1 - (1 + r)^-n), wobei L die Darlehenssumme, r der Periodenzinssatz und n die Gesamtzahl der Raten ist. Hypotheken-, Auto- und Konsumkreditrechner nutzen dieselbe Mechanik; nur die Umrechnung des Zinssatzes unterscheidet sich.
Spar- und Festgeldrechner verzinsen nach A = P(1 + r/m)^(mt) mit m Zinsperioden pro Jahr und t Jahren. Stetige Verzinsung verwendet A = Pe^(rt). Der von deutschen Banken ausgewiesene effektive Jahreszins folgt der Preisangabenverordnung (PAngV) und entspricht im Kern der Beziehung Effektivzins = (1 + r/m)^m - 1.
Unser Effektivzinsrechner folgt der EU-Verbraucherkreditrichtlinie 2008/48/EG, die in Deutschland ueber das Buergerliche Gesetzbuch (BGB) und die Preisangabenverordnung umgesetzt wurde. Der effektive Jahreszins ist derjenige Zinssatz, der alle Zahlungsstroeme einschliesslich Gebuehren auf den Auszahlungsbetrag diskontiert. Wir nutzen die in der Richtlinie beschriebene aktuariale Methode. Das US-amerikanische Pendant (APR nach Regulation Z) basiert auf derselben mathematischen Grundlage, weicht jedoch bei den einzubeziehenden Gebuehren ab.
Wo eine Options- oder Optionsscheinbewertung angeboten wird, nutzen wir die geschlossene Loesung von Black-Scholes-Merton fuer europaeische Optionen auf nicht dividendenzahlende Aktien: C = S*N(d1) - K*e^(-rt)*N(d2). Dividendenangepasste Varianten (Merton 1973) und die Put-Call-Paritaet werden im jeweiligen Rechner gesondert erlaeutert.
Rechner fuer Riester-Rente, Ruerup-Rente (Basisrente) und betriebliche Altersversorgung begrenzen die jaehrlichen Beitraege auf die vom Bundesministerium der Finanzen (BMF) und in den Sozialversicherungs-Rechengroessen festgelegten Hoechstbetraege. Wir aktualisieren diese Grenzen innerhalb von zwei Wochen nach Veroeffentlichung der jaehrlichen BMF-Schreiben und kennzeichnen die betroffenen Rechner mit dem geltenden Veranlagungsjahr.
Jeder Finanzrechner wird gegen ein durchgerechnetes Beispiel aus einer massgeblichen Quelle geprueft (etwa einen Verbraucherratgeber der BaFin oder der Verbraucherzentrale, ein BMF-Schreiben oder ein Standardlehrbuch der Finanzwirtschaft wie Brealey, Myers und Allen). Weicht das Ergebnis um mehr als reine Rundung von der Referenz ab, behandeln wir dies als Fehler und korrigieren die Formel vor Veroeffentlichung. Zinssaetze, Foerderhoechstbetraege und steuerliche Schwellenwerte werden datiert und mindestens einmal jaehrlich neu geprueft. Das Pruefdatum oben auf jedem Rechner spiegelt die letzte Verifikation wider.
